Resumen del evento :
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El Intercambio de conocimientos de INFF Asia Pacífico inauguró la Semana de las finanzas de los ODS en Bangkok la semana pasada. El evento de dos días reunió a más de 130 participantes de gobiernos, inversionistas, bancos, instituciones financieras internacionales (IFI), instituciones financieras de desarrollo (DFI), academia, emisores de bonos y la sociedad civil de 20 países de Asia Pacífico.
Los países están utilizando INFF para promover cambios en la arquitectura financiera nacional para alinear mejor todos los flujos de financiamiento hacia los ODS y las Contribuciones determinadas a nivel nacional (NDC). Los países compartieron sus experiencias en los paneles de discusión y organizaron puestos en el Mercado de Finanzas de los ODS. El evento destacó la profundidad y amplitud de la innovación en el financiamiento de los ODS en esta región dinámica en un entorno financiero desafiante.
"INFF se está convirtiendo en un factor de cambio al dar forma a una nueva arquitectura de financiación alineada con los ODS en 16 países de Asia-Pacífico, forjando nuevas asociaciones públicas y privadas a nivel mundial y nacional y desbloqueando flujos de financiación para los ODS", dijo Christophe Bahuet, Director Regional Adjunto. Director para Asia Pacífico, Director, Centro Regional de Bangkok, PNUD, en la sesión de apertura.
El evento fue organizado por el Servicio de Financiamiento Nacional Integrado (Fondo INFF), el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), el Departamento de Asuntos Económicos y Sociales de las Naciones Unidas (DAES), la Comisión Económica y Social de las Naciones Unidas para Asia y el Pacífico (CESPAP) y Unión Europea.
Aquí hay cinco conclusiones del evento:
1. Los países de la región están remodelando la arquitectura financiera a nivel nacional a través de sus marcos financieros nacionales integrados
“Estamos utilizando nuestro INFF para convertir tres desafíos principales (la dependencia de los combustibles fósiles, los impactos del cambio climático y la falta de inversión en el clima) en oportunidades para alinear todo el financiamiento detrás de la inversión en un camino de desarrollo más resiliente”. – Ahmed Saruvash Adam, Director Ejecutivo de Presupuesto Financiero, Ministerio de Finanzas de Maldivas.
Maldivas fue el primer pequeño estado insular en desarrollo en lanzar una estrategia de financiamiento, su estrategia de financiamiento climático sensible al género, en marzo de este año. El Ministerio de Finanzas está estableciendo un centro de financiamiento climático para implementar los 16 objetivos de la estrategia de financiamiento que movilizará y alineará el financiamiento en respuesta al costo estimado de $ 800 millones - $ 1.5 mil millones.
Mongolia respaldó su estrategia INFF el año pasado, la primera en hacerlo a nivel mundial. Tuguldur Galbadrakh, del Ministerio de Economía y Desarrollo, señaló que se necesitan 44 200 millones de dólares para financiar el desarrollo. A través del INFF, Mongolia está impulsando medidas públicas y privadas para movilizar y alinear el capital con su plan de desarrollo de cinco años. Para las finanzas del sector público, esas medidas incluyen políticas fiscales alineadas con los ODS para aumentar los ingresos, auditorías de los ODS, presupuestación basada en resultados y planificación basada en resultados. Capital privado, las medidas incluyen la taxonomía de las finanzas de los ODS, así como la nueva legislación sobre asociaciones público-privadas (APP) e inversión.
Indonesia lanzó su informe INFF el año pasado durante su presidencia del G20. Setyo Budiantoro de Bappenas, el Ministerio de Planificación Nacional, destacó el desafío de navegar diversos flujos e instrumentos financieros en el contexto de una crisis global desafiante. Indonesia está utilizando su INFF para promover una estrategia para diversificar las fuentes de financiamiento para el desarrollo, alineando el capital con las prioridades nacionales de los ODS.
“Los INFF tienen que ser dirigidos y propiedad de los países. Se adaptan a los contextos nacionales, por lo que ningún INFF se ve igual a otro”, señaló Natalia Aristizábal Mora, Asesora Interregional, Financiamiento para el Desarrollo Sostenible, UN DESA. Este punto se ilustró ampliamente en las presentaciones de los países a lo largo del taller, y más especialmente en la sesión sobre SIDS, donde también se discutió orientación adicional sobre la implementación de INFF en estos estados.
2. Desde taxonomías y divulgación hasta monitoreo y auditoría, los países están encontrando formas innovadoras de promover la alineación de la inversión del sector privado y los modelos comerciales que funcionan para los ODS y el Acuerdo de París.
“Hay buenas razones para que los países adapten sus taxonomías a sus circunstancias nacionales, mientras que también se debe fomentar la interoperabilidad. Las finanzas sostenibles son esenciales para garantizar la transición hacia un futuro sostenible y no queremos limitar eso solo al capital nacional que financia proyectos nacionales”. – Ronald Young, Jefe de Finanzas Sostenibles para Asia, Societe Generale.
Ministerios, reguladores, empresas, bancos e inversionistas explicaron cómo los países de la región están fortaleciendo el entorno propicio e innovando para llevar a escala las inversiones sostenibles y los modelos comerciales.
El gobierno de Malasia espera que su sector privado sea líder en estándares internacionales de sostenibilidad y está diseñando iniciativas en torno a la divulgación e informes de ESG.
En Tailandia, que depende de los combustibles fósiles, la Comisión de Bolsa y Valores, el Banco Central y la Bolsa de Valores están promoviendo finanzas sostenibles en línea con los ODS y el Acuerdo de París. La Asociación de Banqueros de Tailandia publicó el Panorama futuro del sector bancario de Tailandia para ayudar al sector privado a comprender cómo el sector bancario puede ayudar a sus clientes a hacer la transición a cero neto.
India tiene una larga historia de finanzas sociales específicas, con los bancos obligados a asignar el 40 % de sus anticipos a la agricultura, las pymes, las energías renovables, la vivienda asequible y otros sectores prioritarios. El sector de las empresas sociales está creciendo rápidamente, entre un 20 % y un 25 % al año, ayudado por el establecimiento de un ecosistema de supervisión y rendición de cuentas con definiciones y estándares claros. El objetivo es facilitar el acceso al capital comercial y filantrópico, junto con la creación de una bolsa de valores social.
Shanaz Patel, de la Delegación de la UE en Indonesia y la ASEAN, destacó cómo "los ODS requieren un aumento significativo de los recursos financieros y el sector privado juega un papel crucial en cerrar la brecha de financiación; al mismo tiempo, para cumplir con los ODS debemos asegurarnos de que las inversiones privadas respeten los más altos estándares sociales, ambientales y de calidad. Esto también es el núcleo de la estrategia Global Gateway de la UE".
3. Se están desplegando bonos combinados de financiación, sostenibles, verdes, azules y naranjas para desbloquear la inversión privada para acelerar el desarrollo sostenible.
"INFF puede ayudar a países como Indonesia a fortalecer los procesos de planificación, superar los obstáculos existentes e identificar nuevos instrumentos de financiación... en el marco de INFF, la emisión de bonos temáticos como el sukuk verde, los bonos ODS y los bonos azules ODS es reconocida por todas las partes interesadas como instrumentos financieros hacia la economía baja en carbono y el camino del desarrollo sostenible”. – Deni Ridwan, Director de Valores de Deuda Pública, Ministerio de Finanzas de Indonesia.
Indonesia construyó un sistema para rastrear la inversión pública en mitigación y adaptación climática que catalizó su viaje con emisiones de bonos temáticos, comenzando con un sukuk verde y más recientemente extendiéndose a una emisión inaugural de bonos azules de $ 150 millones a principios de este mes.
Anna Maria Oltorp, Jefa de la Sección de Cooperación para el Desarrollo Regional de la Embajada de Suecia en Bangkok, señaló que "los bonos soberanos de los ODS representan una forma eficaz de catalizar grandes flujos financieros para las finanzas públicas, como las necesidades de inversión de los países en salud, educación, biodiversidad y alineación climática”. "También escuchamos sobre el crecimiento de los innovadores bonos naranja. Estos vehículos para la inversión con perspectiva de género se duplicaron con creces el año pasado, incluso cuando la emisión de otros bonos temáticos cayó un 19 % en condiciones de mercado difíciles", señaló Natasha Garcha, directora sénior de Impact Investment Exchange. que "esto no es solo algo agradable de hacer, sino que ayuda a estabilizar los rendimientos y reducir el riesgo... al mismo tiempo que contribuye a múltiples ODS".
Estos acontecimientos se están produciendo a pesar de los crecientes niveles de deuda de la región: 11 de los países más vulnerables al sobreendeudamiento en todo el mundo se encuentran en Asia-Pacífico. En 2021, la deuda pública en la región alcanzó su nivel más alto en 18 años debido al alto déficit fiscal y la devaluación de la moneda, señaló Vatcharin Sirimaneetham, ESCAP. También destacó un enfoque de análisis de sostenibilidad de la deuda aumentado que puede proporcionar una imagen más holística y a largo plazo de las futuras trayectorias de la deuda pública. Pakistán, compartió su experiencia con altos niveles de deuda y crecientes necesidades de financiamiento, con un estimado de $16 mil millones requeridos debido a las inundaciones en 2022. Las pautas estratégicas de sostenibilidad de la deuda enfatizan la transparencia, la sostenibilidad fiscal, el costo razonable de los préstamos, el fortalecimiento de la gestión de la deuda y el desarrollo de sistemas internos. mercados de deuda
La financiación combinada se está volviendo más crucial para atraer la financiación privada, incluso en la agricultura y la adaptación, en las que normalmente es difícil invertir para el sector privado, particularmente en nuestros tiempos actuales de creciente dificultad fiscal y volatilidad, explicó Joan Larrea, director ejecutivo de Convergence Blended Finance. . En los Países Menos Adelantados (PMA) y los países PEID, la financiación combinada puede potencialmente diversificar las fuentes financieras si se hace correctamente.
Shreejesh Ghimire, director de inversiones de Nepal NMB Bank, destacó que Nepal logró incentivar y reducir el riesgo de la cartera de deuda de los bancos comerciales en el sector de la energía renovable. El banco, que tiene como objetivo que el 15 % de su cartera esté en energía limpia para 2030, está probando un nuevo instrumento de deuda combinado basado en el impacto y ha podido lograr un índice de apalancamiento de 2,5 veces. Sobre la base de esta experiencia, el Ministerio de Finanzas de Nepal anunció recientemente el desarrollo de un INFF, que incluye la promoción de soluciones y finanzas combinadas en finanzas digitales y otras áreas. “INFF ofrece el habilitador para agrupar todas las fuentes de financiamiento y brinda la oportunidad de aprovechar el financiamiento privado hacia los ODS”, comentó Muktiram Acharya, del Ministerio de Finanzas de Nepal.
Andrew Koroi, del Ministerio de Finanzas de Fiji, dijo que el país está facilitando el desarrollo de las MIPYME y los oleoductos en sectores azules como el agua, la gestión de residuos, el turismo sostenible y la pesca. Esto se financia a través de subvenciones del Fondo Mundial para los Arrecifes de Coral (GFCR) y el Fondo Conjunto de las Naciones Unidas para los ODS con préstamos del sector privado (p. ej., Blue Finance Marine Protected Areas Facility). Fiyi está planificando su primer bono azul soberano que surgió de un marco de bonos sostenibles más amplio.
Aun así, quedan desafíos. La percepción de los inversores sobre el costo y el riesgo de invertir en desarrollo sigue siendo alta. A los inversores también les resulta difícil identificar y asegurar los resultados de impacto de sus empresas en las que invierten. Los socios para el desarrollo y las instituciones financieras para el desarrollo (IFD) tienen dificultades para identificar los sectores en los que se puede invertir y su escalabilidad. Los participantes discutieron una variedad de posibles soluciones, desde la simplificación y los modelos combinados estandarizados, la creación de un entorno de políticas más estable que permita inversiones a más largo plazo y la estandarización de enfoques para capturar impactos reales, particularmente para las MIPYME con capacidad limitada.
4. La importancia de alinear los presupuestos con los ODS y proteger el gasto en sectores clave de los ODS nunca ha sido mayor
“Los indicadores de los ODS son los puntos de referencia de desempeño de Filipinas para garantizar la alineación de la planificación, la programación, la presupuestación y el seguimiento y la rendición de cuentas nacionales”. – Hazel Iris Baliatan, Directora, Autoridad Nacional de Desarrollo Económico (NEDA), Filipinas.
Las finanzas públicas siguen siendo la principal fuente de financiación para que los países logren los ODS. La importancia de alinear los presupuestos con las prioridades de desarrollo sostenible nunca ha sido mayor. Nohman Ishtiaq, Líder de Finanzas Públicas del Centro de Finanzas Sostenibles del PNUD, destacó cómo los países de la región gastan anualmente entre el 20 y el 30 % de su PIB a través de presupuestos públicos. Filipinas ha incorporado los ODS en las matrices de resultados nacionales y los ministerios sectoriales utilizan estos indicadores como base para formular programas de inversión pública y presentaciones presupuestarias. En Bangladesh, los factores climáticos se han integrado en el sistema de clasificación presupuestaria, lo que facilita el seguimiento del gasto público en mitigación y adaptación, lo que permite una mayor transparencia y análisis de eficiencia.
Andrea Rossi, asesora de política social y análisis económico de UNICEF, destacó que algunos gobiernos de la región están recortando el gasto social que se había incrementado a raíz de la COVID-19. El impacto y la pérdida de no invertir en salud y educación serán dramáticos porque la inclusión es la clave de la inversión financiera pública para reducir la desigualdad.
Al mismo tiempo, el FMI enfatizó la necesidad de comprender el costo de los objetivos de desarrollo, estimando que se necesita un gasto adicional del 5-10% del PIB en los mercados emergentes y los países menos desarrollados de la región para alcanzar los objetivos en cinco sectores macrocríticos. : salud, educación, agua y saneamiento, electricidad y caminos.
5. Los países están encontrando formas de movilizar ingresos y alinear las políticas fiscales con las prioridades de desarrollo sostenible a pesar de las difíciles perspectivas fiscales
“La metodología INFF permite una forma muy orgánica de pensar sobre la movilización de recursos… para considerar cuál es el monto que queremos gravar, qué queremos y qué no queremos gravar en relación con los ODS, y cómo hacerlo de manera efectiva, así como como cuestiones de cumplimiento tributario”. – Alberto Isgut, Oficial de Asuntos Económicos, Departamento de Política Macroeconómica y Financiamiento para el Desarrollo, UN-ESCAP.
El especialista en impuestos regionales del PNUD, Sudarshan Kasturirangan, destacó cómo los países de la región tienen el potencial de aumentar los ingresos hasta en un 3,6% del PIB en promedio. Hay oportunidades de ganancias en tres áreas: impuestos mínimos corporativos; coherencia entre las políticas tributarias, comerciales y de inversión; y ciudadanía fiscal, incluido el fortalecimiento de las instituciones tributarias y una mayor transparencia.
Timor-Leste tiene una de las tasas más altas de tabaquismo en el mundo con un estimado de 35% de la población mayor de 15 años que consume tabaco. El Gobierno de Timor-Leste introdujo un nuevo paquete de impuestos sobre el tabaco, el azúcar y las bebidas azucaradas en 2022. Esto ha generado ingresos adicionales con una pequeña reducción en las tasas de tabaquismo ya observada, una contribución importante al ODS3 y una menor presión sobre los futuros servicios de salud.
En Mongolia, el sector minero, dominado por multinacionales, representa una parte importante de la economía y es una fuente clave de ingresos fiscales. La autoridad fiscal de Mongolia estableció una unidad de precios de transferencia con el apoyo de Inspectores de Impuestos sin Fronteras (TIWB) y realizó auditorías de precios de transferencia en el sector minero, lo que resultó en $ 228 millones adicionales en impuestos compensatorios.
Sri Lanka, que ha visto caer drásticamente los ingresos fiscales del 21 % del PIB tras la crisis, está implementando un paquete de reformas que incluye la eliminación de los gastos fiscales, la ampliación de la base impositiva y la digitalización del sistema fiscal.
En toda la región, los países están innovando en el financiamiento de los ODS y tienen mucho que compartir y aprender unos de otros, incluso frente a los fuertes vientos en contra de la economía mundial.
"Lo que este evento de dos días reforzó es la importancia de un enfoque de toda la sociedad para hacer posible la agenda de los ODS 2030 en todos los países; para Malasia... hay una gestión del cambio que debe aplicarse en toda la maquinaria gubernamental y también para aprovechar la aporte del sector privado, para mover al país en equipo”. – Nirwan Noh, subsecretario adjunto del Ministerio de Finanzas de Malasia.
Estén atentos para más diálogo e intercambio entre esta comunidad de practicantes de INFF en el futuro.
Más recursos :
- El estado de los INFF en 2023
- Instalación INFF: documentos de orientación técnica de inmersión profunda INFF y curso de aprendizaje electrónico INFF
- CESPAP: Informe de progreso de los ODS de Asia y el Pacífico 2023
- PNUD: Evitar demasiado poco y demasiado tarde en el alivio de la deuda internacional
- FMI: Perspectivas económicas regionales para Asia y el Pacífico
- FMI: SDG FiT (Herramienta de financiación de los ODS)